iPhone の生産が遅れ、計画されていた iPhone の生産延期が遅れ、iPhone はスマートフォン業界で唯一の明るい材料となり、アナリストは先週の Apple の収益に反応している。
iPhoneの生産遅延 iPhoneの生産遅延計画
iPhone 生産の明らかな減速により、計画されていた iPhone 生産減速が遅れるだろう、というのがTF International のアナリスト、ミンチー・クオ氏の発言のようです。
先週、中国・鄭州にあるフォックスコンの「iPhoneシティ」工場で発生した「小規模なCOVIDアウトブレイク」についてお話ししましたね。フォックスコンが従業員に寮で食事を取り、寮の外に出る際はN95マスクを着用するよう指示したことから始まったアウトブレイクです。その後、フォックスコンの広報担当者が「工場内の作業は比較的安定しており、従業員の健康と安全対策は維持されている」と述べるに至ったアウトブレイクです。
ご存知の通り、このCOVID-19はもう収束しそうにない気がしてきました。それに、「比較的安定している」というのは相対的な表現なのかもしれません。
ミンチー・クオ氏は一連のTwitter投稿で、11月と12月はiPhoneの生産を減らす計画だったと述べていた。しかし、新型コロナウイルス感染症の流行により、鄭州工場は「クローズドループ生産」モードに移行した。「クローズドループ」は一見良さそうに聞こえるかもしれないが、生産には悪影響を及ぼし、生産を鈍化させる。あるアナリストの投稿によると、
フォックスコンの鄭州iPhone工場が予告なしに突然クローズドループ生産に入ったため、現在、世界のiPhone生産能力の10％以上が影響を受けている。
つまり、Foxconnは当初生産を減速させる計画だったが、生産が減速したため、今やそれができなくなったということだ。このアナリストはTwitterの投稿で、現在のiPhone出荷予測は変更されておらず、「2022年第4四半期のiPhone出荷への影響は限定的だろう」と示唆しており、これは矛盾したメッセージを送っていたようだ。アナリストはまた、AppleがPegatronおよびLuxshareと協議し、iPhone 14シリーズの一般向け生産ラインの一部をProおよびPro Maxの生産ラインに切り替えようとしているとも述べている。
出ました！
iPhone生産の問題をさらに悪化させている可能性があるのは、ロックダウンにうんざりした従業員たちが文字通り（どうやら）フェンスを飛び越えて帰宅していることだ。BBC （Yahoo!ニュース経由）は日曜日、フォックスコンの鄭州工場で一部の従業員がフェンスを飛び越えて歩いて帰宅する姿が目撃されたと報じた。報道を引用すると、
22歳の労働者の1人は、自分と同僚が収容されていた寮は「大混乱」だったとフィナンシャル・タイムズに語った。「キャンパスから脱出するために、プラスチック製のフェンスと金属製のフェンスを飛び越えました」と彼は付け加えた。
労働者らはまた、感染拡大を抑えるために工場周辺の地域が数日間封鎖され、新型コロナウイルス陽性の労働者らは毎日検査と隔離の対象になっていたと主張した。
BBCの記事によると、さらなる混乱を食い止め（そしてiPhoneの供給を維持しようと）、フォックスコンは当局と協力して労働者の負担を軽減しようとしているようだ。日曜日の声明でフォックスコンは、「政府は従業員の生活の利便性と満足度を向上させるため、店内飲食の再開に同意した…」と述べた。報道によると、フォックスコンはまた、帰宅を希望する労働者が秩序ある形で帰宅できるよう、「ポイント・ツー・ポイント」輸送についても当局と協力しているという。
今日は「比較的安定」した一日です。あなたは？
カウンターポイント：第4四半期のスマートフォン市場における唯一の明るい兆しはiPhone
世界中でスマートフォンが急落している現状を考えると、AppleがProスマートフォンの需要を満たすのに苦労しているという状況は、ある意味朗報と言えるかもしれない。カウンターポイント・リサーチは金曜日、前四半期のスマートフォン出荷台数が2014年以来の最低水準となったというデータを発表した。同社によると、「政治的・経済的な不安定さが消費者心理を悪化させた」とのことだが、スマートフォン市場にはAppleとSamsungという2つの注目すべき例外があった。Appleは例外と言えるだろう。出荷台数は前年同期比2%増で、市場シェアは16%にまで拡大している。Samsungの出荷台数は前年同期比で8%減少したものの、前四半期比では5%増となっている。
カウンターポイント社は、スマートフォン市場の低迷を招いている多くの要因を挙げています。ウクライナ紛争、米中間の緊張、ドルに対する世界各国通貨の下落、インフレ、景気後退への懸念などが挙げられます。同社は、これらすべてが低価格帯および中価格帯のスマートフォンの売上を圧迫している可能性があると考えています。また、人々が既存のスマートフォンを使い続ける傾向も強まっており、「スマートフォンの買い替えサイクルは緩やかながらも着実に長期化している」と指摘しています。
こうした状況の中で唯一の明るいニュースはiPhoneのようだ。カウンターポイントのアソシエイトディレクター、ヤン・ストリャク 氏は、iPhone 14が最初の四半期を通して入手可能になることで、12月期の「四半期業績のさらなる改善」につながると見ている。また、ストリャク氏は他のスマートフォンメーカーが「第4四半期に過剰在庫の処分に注力する」中で、割安な価格を期待しているようだ。
Canalys：中国スマートフォン市場、前四半期はiPhoneが唯一の明るい兆し
Canalysは、中国における前四半期のスマートフォン販売状況を調査しました。一言で言えば、iPhoneを除いて「弱含み」です。同社によると、第3四半期の出荷台数は、9月期（第3四半期）で前年同期比11%減少しました。同社の推計によると、vivoは23%減、OPPOは27%減、Honorは16%減、Xiaomiは17%減、そしてAppleは…Appleの出荷台数は前四半期に36%増加しました。しかし、それも概ね好材料に過ぎません。Canalysのアナリスト、アンバー・リュー氏は、同社のプレスリリースで次のように述べています。
Appleは第3四半期に中国本土で目覚ましい成長を遂げました。毎年恒例の発売は消費者と販売チャネルから大きな期待を集めており、iPhone 14 Proシリーズへの旺盛な需要がAppleの業績全体に貢献しました。しかし、iPhone 14シリーズの需要低迷は、Appleでさえ中国本土の消費者需要の低迷から完全に切り離されているわけではないことを強く示唆しています。Androidベンダーとの激しい競争の中、Appleはエントリーモデルと前世代モデルのデバイス、特に5,000～6,000人民元（700～800米ドル）の価格帯において、積極的なプロモーションを展開せざるを得ませんでした。
ガーマン氏：次の新型Macは2023年初頭に発売
年内は新型Macは出ない ― これはブルームバーグのマーク・ガーマン記者による最新の発言だ。先週木曜日に行われた2022年度第4四半期の決算発表で、Apple幹部がまさにそのように言っていたようだと、金曜にこの場で話した。Appleのティム・クックCEOが、ホリデーシーズンに向けて同社の「製品ラインナップ」が「確定」したと述べた部分は、一つのヒントだった。さらに大きなヒントは、AppleのCFOであるルカ・マエストリ氏が、今四半期のMacの売り上げは特に厳しい比較対象になっていると述べたことだ。同氏は、昨年の同四半期には、Appleは新型Macを提供していたと指摘した。同氏は、今四半期にAppleが新型Macを提供しないとは明言しなかったが、同氏とクックCEOの両者が、明言はせずにそのことを示唆しているようだ。
MacRumorsの記事によると、ブルームバーグのガーマン氏は 日曜版Power Onニュースレターで、Appleは新型Macの発売を来年初めまで延期するだろうと述べている。ガーマン氏の発言を引用すると、
Appleは、14インチおよび16インチMacBook ProのM2ベースバージョンを含むアップグレードモデルを2023年第1四半期に導入することを目指していると聞いています。
ご存知ない方のために言っておきますが、これはつい8月にもAppleから11月に新型Macが発売されると発言していたマーク・ガーマン氏と同じ人物です。今回は彼の発言を信じる理由が増えたようです。
アナリストがアップルの業績とコメントに反応し、目標は下落
先週発表されたAppleの9-10四半期決算を受け、いくつかの目標株価が下落した。私が目にした目標株価の引き下げの大半には関連注記がなかったため、引き下げはApple特有のものではなく、現在の市場の実情を反映したものだと推測せざるを得ない。いつものように反応をまとめてくれたApple 3.0のPhilip Elmer-DeWitt氏に深く感謝する。同氏によると、KeybankのアナリストBrandon Nispel氏はApple株の「オーバーウェイト」投資判断を維持しつつ、12カ月目標株価を185ドルから177ドルに引き下げた。同記事では、Citiのアナリストで「Gentleman」のJim Suva氏がAppleの「買い」投資判断を維持しつつ、目標株価を185ドルから175ドルに引き下げ、Deutsche BankのアナリストSidney Ho氏もApple株に対する強気の姿勢を維持しつつ、目標株価を175ドルから170ドルに引き下げている。
注目すべき減額の一つは、ウェドブッシュのアナリスト、ダニエル・アイブス氏によるもので、そのメモも添えられていました。引用すると、
…Appleは、為替の逆風にもかかわらず、売上高と利益が予想を上回り、9月四半期は好調な決算となりました。大手テック企業の決算にとって悲惨な週となりましたが、iPhone 14 Proの比率が高いマクロ経済環境にもかかわらず、iPhoneの需要は比較的堅調で、Appleは唯一の明るい材料となりました。
彼は依然としてアップル株の投資判断を「アウトパフォーム」としているが、ご存知の通り、状況はこうだ。目標株価は、ストリート高値の220ドルから、依然として高値である200ドルに引き下げられた。
強気と弱気
バンク・オブ・アメリカのアナリスト、ワムシ・モハン氏は、いわば「二つの決算発表電話会議」のような見解で、アップルの12月の決算発表は、四半期決算が1週間長かったにもかかわらず、予想通りだったと述べています。モハン氏にとって、これは問題だと映ります。一方、モルガン・スタンレーのアナリスト、エリック・ウッドリング氏は、9月四半期は「堅調」、12月は「懸念を上回る」と述べ、コンセンサスを上回ったと指摘しました。モハン氏はアップル株の投資判断を「中立」、目標株価を160ドルとしています。ウッドリング氏はアップル株の投資判断を「オーバーウェイト」、目標株価を177ドルとしています。
Appleの強気派とバーンスタインの弱気派が同じ質問をするのは興味深い。エバーコアのアナリスト、アミット・ダリヤナニ氏は、「最終的には、12月四半期以降の需要の持続性と、iPhoneだけでなくサービスにも及ぶマクロ経済の影響が問題になるだろう」と述べている。バーンスタイン・リサーチのアナリスト、トニ・サコナギ氏も同様の見解を示している。「目新しい出来事はないが、Appleは23年度に成長できるだろうか？」とはいえ、サコナギ氏は予想通りの批判家ではない。「大型株の業績不振が続く中、Appleの第4四半期決算は比較的勝利と言えるだろう」とサコナギ氏は述べている。同氏はApple株を「Market-Perform（市場平均を下回る）」、目標株価を 170ドルとしている。一方、ダリヤナニ氏はApple株を「Outperform（アウトパフォーム）」、目標株価を190ドルとしている。
私がちらっと見た残りのメモの大半は、同じ基本的な感情を表わしていた。特に「#TheseTimesinWhichWeLive」を考慮すると、四半期業績は好調だ。
チケットマスター、Apple Music Live: Megan Thee Stallion Showのチケットを無料配布
「ライブ」と「ライブ録音」の違いはありますが、Apple Music Liveは今回も後者を選択しました。AppleInsiderの記事にはこう書かれています。
次回の Apple Music Live イベントでは、ハリウッドでミーガン・ジー・スタリオンのパフォーマンスが予定されており、11 月 11 日に現地でライブコンサートが開催され、12 月 21 日にストリーミング配信されます。
ロサンゼルス近郊にお住まいの方は、チケットを入手できるようです。報道によると、「チケットマスターを通じて無料で提供」されているとのことです。
Apple TV+の3作品がゴッサム賞5部門にノミネート
そしてついに今日、終わりのない賞シーズンが始まりました。Mac Observerは先週、Apple TV+のゴッサム賞ノミネート5作品を発表する記事を掲載しました。Appleのノミネートに関するプレスリリースによると、以下の通りです。
ゴッサム アワードは、カメラの前と後ろで先見性のある才能を表彰し、画期的な映画やテレビの視聴者層を拡大し、非営利団体であるゴッサム フィルム & メディア インスティテュートの年間を通した活動を支援します。
そして、Apple のノミネート候補は…いくつかのカテゴリーで互いに競い合っています。
- パチンコとセヴァランスは両方とも、ブレイクスルーシリーズ - ロングフォーマット（40分以上）にノミネートされました。
- パチンコのキム・ミンハとセヴァランスのブリット・ローワーは新シリーズ優秀演技賞にノミネートされた。
5番目のノミネートは、ブライアン・タイリー・ヘンリーが単独ノミネートです。まあ…単独ではありませんが、Apple TV+の他の出演者と競合しているわけではありません。彼は映画『コーズウェイ』での演技で助演女優賞にノミネートされています。
Apple TV+はゴッサム・アワードに初参加ではない。昨年の『CODA』に出演した2人の俳優が、2021年の賞を獲得した。主演のエミリア・ジョーンズはブレイクスルー・パフォーマー賞を受賞し、後にアカデミー賞受賞者となるトロイ・コッツァーは助演女優賞を受賞した。
今年の第32回ゴッサム賞の授賞式は、11月28日月曜日にニューヨーク市で開催される予定だ。
本日はMac ObserverのDaily Observations Podcastです
COVID-19の影響でiPhoneの生産は大混乱に陥っており、従業員たちは疲弊しきっています。TMO Manglingエディターのジェフ・ガッツが、今回のハロウィン版に出演し、生産の急増と今後数ヶ月のiPhoneの発売時期についてお話しします。さらに、新型Macは来月発売と予想していた人が、来年発売と言い出しました。The Mac ObserverのDaily Observations Podcast、本日は以上です。
